Опционы, фьючерсы и другие производные финансовые инструменты | Options, Futures, and Other Derivatives

Опционы, фьючерсы и другие производные финансовые инструменты

Обзор

Восьмое издание классического учебника Джона К. Халла, ставшего настольным справочником для практиков и самым популярным учебником для студентов, изучающих производные финансовые инструменты. В книгу внесены многочисленные новшества, включая новую главу о секьюритизации и кредитном кризисе 2007 года, обсуждение централизованного клиринга, риска ликвидности и индексированных свопов овернайт. Более подробно описаны энергетические и другие товарные деривативы, а также представлен альтернативный вывод формулы Блэка-Шоулза-Мертона с помощью биномиальных деревьев. В приложении рассматривается модель оценки стоимости капитала, приводятся примеры вычисления рисковой стоимости по реальным данным. Новый материал охватывает ноты с защитой вложенного капитала, разрывные и замкнутые опционы, скачкообразные процессы и приложения моделей процентных ставок Васичека и CIR. К книге прилагается версия 2.01 программы DerivaGem, которая значительно упрощена, охватывает кредитные деривативы и предоставляет доступ к исходному коду функций, а также совместима с Open Office для пользователей Mac и Linux.

Кому подойдёт

• Студенты экономических и финансовых специальностей, изучающие производные финансовые инструменты
• Практикующие специалисты в области финансов, использующие деривативы в своей работе
• Аналитики и трейдеры, желающие углубить знания о современных моделях и методах оценки риска
• Преподаватели, ищущие авторитетный учебник для курсов по финансовой инженерии

Ключевые особенности

• Автор: Джон К. Халл
• Восьмое издание, переработанное и дополненное
• Новая глава о секьюритизации и кредитном кризисе 2007 года
• Обсуждение централизованного клиринга, риска ликвидности и индексированных свопов овернайт
• Более подробное описание энергетических и товарных деривативов
• Прилагается версия 2.01 программы DerivaGem с поддержкой кредитных деривативов и исходным кодом функций

Options, Futures, and Other Derivatives

Overview

Explore derivative financial instruments with the eighth edition of John C. Hull's classic textbook, which has become a desktop reference for practitioners and the most popular textbook for students. This edition introduces numerous innovations, including a new chapter on securitization and the 2007 credit crisis, and discussions of central clearing, liquidity risk, and overnight indexed swaps. Energy and other commodity derivatives are described in greater detail, and an alternative derivation of the Black-Scholes-Merton formula using binomial trees is presented. An appendix covers the capital asset pricing model, and examples demonstrate value-at-risk calculations using real data. New material addresses principal-protected notes, barrier and binary options, jump processes, and applications of the Vasicek and CIR interest rate models. The book includes version 2.01 of the widely recognized DerivaGem software, which has been significantly simplified, now covers credit derivatives, provides access to function source code, and can be used with Open Office on Mac and Linux operating systems.

Who it's for

• Students of economics and finance studying derivative instruments
• Finance professionals who use derivatives in their daily work
• Analysts and traders seeking deeper knowledge of modern models and risk assessment methods
• Instructors looking for an authoritative textbook for courses in financial engineering

Key features

• Author: John C. Hull
• Eighth edition, revised and expanded
• New chapter on securitization and the 2007 credit crisis
• Discussion of central clearing, liquidity risk, and overnight indexed swaps
• More detailed coverage of energy and commodity derivatives
• Includes version 2.01 of DerivaGem software with credit derivatives support and function source code